“Actualmente, México y el mundo enfrentan un doble desafío. Por un lado, los efectos del cambio climático se intensifican y afectan en mayor medida a los países en desarrollo y a las poblaciones más vulnerables. Por el otro, además de luchar contra la crisis climática, también se deben afrontar las desigualdades y brechas sociales existentes, como la pobreza. Dado que las desigualdades climáticas y sociales están estrechamente relacionadas, es urgente priorizar la sostenibilidad de la agenda pública”. Mtro. Gabriel Yorio González, Subsecretario de Hacienda y Crédito Público.
En septiembre del 2023 la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (“SHCP”) publicó la Estrategia de Movilización de Financiamiento Sostenible (“EMFS”), mediante la cual se establecen objetivos y líneas de trabajo para los sectores público, privado y sociales, que conforme a los principios fundamentales de justicia climática, justicia ambiental y justicia social, tiene por objeto cerrar la brecha de financiamiento y así alcanzar las metas de un desarrollo sostenible, equilibrado y altamente incluyente en México.
La EMFS es una guía para la transformación del sistema financiero mexicano hacia la sostenibilidad que, para cumplir con sus objetivos, está dividida en los siguientes tres pilares que contemplan líneas de trabajo y actividades estratégicas: i) gestión financiera pública sostenible; ii) movilización de financiamiento sostenible; y iii) acciones transversales.
El pilar de movilización de financiamiento sostenible establece nueve líneas de trabajo para que, a través de la creación de políticas públicas e instrumentos innovadores, se pueda lograr un entorno favorable para incrementar el financiamiento de distintas fuentes hacia fines sostenibles.
De las nueve líneas de trabajo del pilar mencionado en el párrafo que antecede, me guastaría resaltar dos, una de ellas corresponde al financiamiento sostenible para las micro, pequeñas y medianas empresas (“MIPYMES”), las cuales para los efectos de la Ley para el Desarrollo de la Competitividad de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa, son las empresas legalmente constituidas que, con base en la siguiente estratificación por número de trabajadores, se distinguen como sigue:
SECTOR/TAMAÑO | INDUSTRIA | COMERCIO | SERVICIOS |
Micro | 0-10 | 0-10 | 0-10 |
Pequeña | 11.50 | 11-30 | 11-50 |
Mediana | 51-250 | 31-100 | 51-100 |
Para nuestro país es trascendental el financiamiento sostenible para MIPYMES, toda vez que de conformidad con los resultados definitivos de los censos económicos del 2019 del INEGI, en México las MIPYMES representan el 99.8% de los negocios, y ocupan a 24.1 millones de personas. Las MIPYMES producen aproximadamente el 45% del empleo total y el 82% del empleo generado por empresas, contribuyendo así a la estabilidad económica de México pues, sin ellas, los niveles de desempleo del país serían más elevados y, en consecuencia, también los índices de pobreza.
Asimismo, es importante hacer notar que de acuerdo con el Censo de Población y Vivienda 2020 (INEGI), las mujeres son propietarias de un tercio (36.6%) de los establecimientos MIPYMES de manufacturas, comercio y servicios privados no financieros.
La otra de las nueve líneas de trabajo del pilar de movilización de financiamiento sostenible, que me gustaría resaltar, es la que corresponde a la inclusión y educación financiera en el sistema financiero mexicano, cuya importancia radica en que la democratización del uso y acceso a los servicios financieros reduce la desigualdad y la pobreza, aumentando así el bienestar de las personas.
Considero que una de las necesidades de implementar la línea de trabajo mencionada en el párrafo que antecede se deriva de que, a pesar de la importancia de las MIPYMES para nuestro país, existe una diferencia considerable en el acceso a financiamiento relacionado con el tamaño de operación de las empresas (Encuesta Nacional de Financiamiento a las Empresas INEGI, 2021). Además, debemos agregar que el acceso al financiamiento es aún más escaso para las empresas MIPYMES cuyas mujeres son propietarias y para las empresas cuyo giro se enfoca en la sustentabilidad.
Por lo anterior, y en virtud de que una de las principales fuentes de financiamiento para las MIPYMES son las líneas de crédito otorgadas por la banca comercial y la banca de desarrollo, dentro de las actividades estratégicas de la línea de trabajo financiamiento sostenible para MIPYMES, la SHCP impulsó acertadamente ciertas reformas a la Ley del Mercado de Valores.
Las reformas a la Ley del Mercado de Valores están vigentes a partir del 29 de diciembre del 2023, y se centran en la incorporación de un nuevo procedimiento de inscripción simplificada de valores que permite a las empresas medianas y pequeñas participar en el mercado bursátil mediante la oferta pública de valores representativos de deuda o capital a fin de obtener financiamiento y así contar con mayores opciones para la colocación de capital con enfoque sostenible, no dependiendo así únicamente del otorgamiento de líneas de crédito para financiarse.
Sobre la autora:
Araceli Lugo es asociada de Sainz Abogados. Su práctica se enfoca en Derecho Corporativo y Financiero. Brinda asesoría a clientes nacionales e internacionales en materia de regulación financiera y ASG, gobierno corporativo, fusiones y adquisiciones y operaciones financieras. Es Licenciada en Derecho por la UNAM. Ha sido Consejera de Grupo Financiero Mifel, S.A. de C.V. y de todas sus entidades financieras (por más de 12 años), Consejera Nacional de la Asociación de Sociedades Financieras de Objeto Múltiple, A.C. (“ASOFOM”) y hoy es miembro y enlace gubernamental del Comité de ASG/ Igualdad de Género e Inclusión de la ASOFOM. También es voluntaria en Dr. Payaso, A.C.
*Este artículo es publicado bajo la responsabilidad exclusiva de su autora y no necesariamente refleja la posición de Abogadas MX.